化妝品行業(yè)：千億市場領(lǐng)跑消費(fèi)品類
發(fā)布時(shí)間：August，14，2019
化妝品千億市場，資本布局活躍
中國現(xiàn)代化妝品行業(yè)發(fā)展始于20世紀(jì)20年代，大致經(jīng)過了小作坊起步、工業(yè)化生產(chǎn)、海外品牌收購、國產(chǎn)品牌涌現(xiàn)四個(gè)階段。
目前行業(yè)已進(jìn)入新的發(fā)展階段，一方面，行業(yè)各細(xì)分市場品類逐漸完善，銷售規(guī)模屢創(chuàng)新高;另一方面，行業(yè)整合開啟，資本并購活躍。
化妝品消費(fèi)顯著回暖，領(lǐng)跑其他消費(fèi)品類
(1) 從限額以上消費(fèi)品各行業(yè)來看，2018年4月份化妝品類零售額累計(jì)同比增速達(dá)到15.90%，增速最高，領(lǐng)跑其他消費(fèi)品類;
(2) 2017年限額以上化妝品行業(yè)全年零售額達(dá)到2171億元，同比增長16.66%，增速為2013年以來新高，高于同期消費(fèi)品社零增速(+7.56%);
(3) 化妝品消費(fèi)占社銷零售總額比重持續(xù)提升，2017年占比達(dá)到1.64%(+0.13pcts);
(4)從整體零售口徑統(tǒng)計(jì)來看，根據(jù)InMobi發(fā)布的《2017化妝品行業(yè)移動(dòng)營銷洞察報(bào)告》，2016年中國化妝品零售整體交易規(guī)模達(dá)到了5830億元，增長率達(dá)到20.4%，預(yù)計(jì)到2018年，這一規(guī)模將超過8000億元。
客單價(jià)：化妝品可分為大眾化妝品和中高端化妝品1，2017年兩者零售額占比分別為82%和18%。假設(shè)整體化妝品市場客單價(jià)為兩者加權(quán)平均，即取315元。考慮到物價(jià)因素，我們假設(shè)2017/2018/2019/2020年的客單價(jià)有小幅上升，分別為315/320/325/330元。
年消費(fèi)頻次：化妝品市場關(guān)注度最高的兩個(gè)品類為護(hù)膚品和彩妝，護(hù)膚品平均5-7次/年，彩妝品平均2-4次/年。根據(jù)euromonitor數(shù)據(jù)，護(hù)膚品和彩妝常年的市場份額結(jié)構(gòu)
約為5:1，按兩大品類份額加權(quán)，即可得到整體化妝品年消費(fèi)頻次約為6次。
2017年中國化妝品市場規(guī)模超過3000億元。根據(jù)我們的測算，2017年中國化妝品行業(yè)市場規(guī)模約為3232億元，2020年接近3524億元，三年的CAGR為2.93%。
中國化妝品市場未來的競爭已進(jìn)入新的階段，即傳統(tǒng)市場提升市占率，新興品類提升滲透率。
代際切換：年輕化消費(fèi)注入市場活力
消費(fèi)人群代際切換是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展最重要因素，社會(huì)中堅(jiān)力量80后及個(gè)性90后撐起8成線上化妝品市場。
白領(lǐng)及大學(xué)生是化妝品時(shí)尚消費(fèi)主流人群，網(wǎng)購是主要消費(fèi)渠道。
白領(lǐng)和學(xué)生擁有穩(wěn)定的收入，追求新鮮時(shí)尚的事物，注重性價(jià)比，消費(fèi)習(xí)慣偏向線上，網(wǎng)購占比達(dá)到58.5%。
線上渠道方面，電商自營或者品牌旗艦店(如唯品會(huì)、京東、天貓等)是95后選購美妝產(chǎn)品的主要渠道，所占比重接近7成。
相對于其他年齡段，95后對商場專柜、服裝零售市場等渠道的偏好更低，網(wǎng)絡(luò)化程度更高。
男士護(hù)膚美妝市場增長迅速，年輕男性成為新力量。
從整體趨勢來看，男士護(hù)理類和香水類產(chǎn)品以明顯優(yōu)勢占據(jù)天貓美妝男性消費(fèi)偏好前兩位，品類偏好指數(shù)達(dá)到287和176。
男性群體對自身護(hù)理的要求更加細(xì)化，衍生出對面部形象以及整體氣質(zhì)的進(jìn)階需求，從而促進(jìn)了男士化妝品市場的銷量。
